隨著AI與物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，中國(guó)機(jī)器人市場(chǎng)近幾年呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)機(jī)器人市場(chǎng)銷售規(guī)模過去5年年均增長(zhǎng)達(dá)到34.2%，成為目前全球規(guī)模最大、增長(zhǎng)最快的機(jī)器人市場(chǎng)，且產(chǎn)值首次突破千億元大關(guān)。
從產(chǎn)業(yè)發(fā)展來看，中國(guó)機(jī)器人市場(chǎng)進(jìn)入高速增長(zhǎng)期。其中，工業(yè)機(jī)器人連續(xù)多年成為全球第一大應(yīng)用市場(chǎng)；服務(wù)機(jī)器人需求潛力巨大；特種機(jī)器人應(yīng)用場(chǎng)景顯著擴(kuò)展。同時(shí)，隨著“人工智能時(shí)代”的到來，以及在“機(jī)器人換人”大潮下，機(jī)器人消費(fèi)市場(chǎng)快速擴(kuò)大，預(yù)計(jì)我國(guó)機(jī)器人密度將在2021年突破130臺(tái)/萬人，達(dá)到發(fā)達(dá)國(guó)家平均水平。2020~2025年，行業(yè)整體復(fù)合增長(zhǎng)率穩(wěn)定在22%左右，預(yù)計(jì)到2025年中國(guó)機(jī)器人行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)402.5億美元。
“喜憂參半”的工業(yè)機(jī)器人
近年來，各地政府先后推出發(fā)展條例，促進(jìn)工業(yè)機(jī)器人行業(yè)的發(fā)展，推動(dòng)行業(yè)細(xì)分化發(fā)展，推出具有自主產(chǎn)權(quán)核心技術(shù)的機(jī)器人，豐富了機(jī)器人的使用場(chǎng)景，如廣泛應(yīng)用于電商、零售、生產(chǎn)制造、防治等各類倉儲(chǔ)搬運(yùn)場(chǎng)景及智能制造綜合場(chǎng)景。
數(shù)據(jù)顯示，2020年，全國(guó)工業(yè)機(jī)器人完成產(chǎn)量237068臺(tái)，同比增長(zhǎng)19.1%；全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)機(jī)器人制造企業(yè)營(yíng)業(yè)收入531.7億元，同比增長(zhǎng)6.0%，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額17.7億元，同比下降26.9%，降幅較2020年前三季度收窄24.4個(gè)百分點(diǎn)。
埃斯頓（002747）的工業(yè)機(jī)器人業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。2020年，公司營(yíng)業(yè)總收入為25.10億元，同比增長(zhǎng)61.84%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為1.28億元，同比增長(zhǎng)133.49%。報(bào)告期內(nèi)，公司工業(yè)機(jī)器人及智能制造系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)收入16.79億元，同比增長(zhǎng)95.27%，其中機(jī)器人本體收入同比增長(zhǎng)189.38%，機(jī)器人業(yè)務(wù)比例已經(jīng)占到公司整體業(yè)務(wù)收入的66.92%，智能制造業(yè)務(wù)基本持平。同時(shí)，公司抓住自動(dòng)化需求大幅增長(zhǎng)的機(jī)會(huì)，繼續(xù)堅(jiān)持“通用+細(xì)分”戰(zhàn)略，通用機(jī)器人市占率快速提升，充分利用自主技術(shù)、成本和定制競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)拓展機(jī)器人市場(chǎng)，搶占多個(gè)細(xì)分市場(chǎng)，在2020年下半年，公司工業(yè)機(jī)器人業(yè)務(wù)得到大幅增長(zhǎng)，運(yùn)動(dòng)控制解決方案業(yè)務(wù)也在快速增長(zhǎng)。
與埃斯頓企業(yè)相反，機(jī)器人和華中數(shù)控的工業(yè)機(jī)器人業(yè)務(wù)只有小幅增長(zhǎng)。作為國(guó)內(nèi)較早開發(fā)工業(yè)機(jī)器人的公司，2020年，機(jī)器人（300024）工業(yè)機(jī)器人業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收116.49億元，同比增長(zhǎng)19.85%。根據(jù)機(jī)器人年報(bào)顯示，其產(chǎn)品雖然被用于多個(gè)領(lǐng)域，但前四大客戶均屬航空航天行業(yè)。除工業(yè)機(jī)器人外，公司業(yè)務(wù)中交通自動(dòng)化系統(tǒng)也實(shí)現(xiàn)1.44%的營(yíng)收增長(zhǎng)，而其他業(yè)務(wù)均表現(xiàn)不佳，其中，物流與倉儲(chǔ)自動(dòng)化成套裝備和自動(dòng)化裝配與檢測(cè)生產(chǎn)線及系統(tǒng)集成營(yíng)收同比分別降28.85%、10.68%，這也導(dǎo)致公司全年?duì)I收同比下降3.13%。再加上疫情影響，機(jī)器人的凈利潤(rùn)出現(xiàn)3年內(nèi)首次虧損的情況，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損約3.96億元。
華中數(shù)控（300161）作為一家擁有除減速機(jī)外全部核心零部件自主研發(fā)能力的企業(yè)，2020年?duì)I收和凈利潤(rùn)分別同比增長(zhǎng)45.95%和81.19%，并將在教育、新能源汽車等領(lǐng)域有所布局。但從公司2020年業(yè)績(jī)報(bào)告中的數(shù)據(jù)來看，華中數(shù)控的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要依靠的是數(shù)控系統(tǒng)與機(jī)床業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)共實(shí)現(xiàn)營(yíng)收6.20億元，同比增長(zhǎng)51.87%。機(jī)器人與智能產(chǎn)線雖然營(yíng)收增長(zhǎng)1.18%至4.23億元，但營(yíng)收占比卻從2019年的46.15%降至31.99%。
“差強(qiáng)人意”的醫(yī)療機(jī)器人
據(jù)國(guó)際機(jī)器人聯(lián)合會(huì)IFR數(shù)據(jù)顯示，全球醫(yī)療機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)到2021年將會(huì)達(dá)到207億美元。其中，普華永道預(yù)測(cè)，手術(shù)機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模將在2021年將會(huì)達(dá)到64.4億美元。
雖然醫(yī)療機(jī)器人是當(dāng)前國(guó)內(nèi)發(fā)展較快的專業(yè)服務(wù)機(jī)器人領(lǐng)域，但相關(guān)上市公司業(yè)績(jī)卻有些“差強(qiáng)人意”。
作為國(guó)內(nèi)專業(yè)的手術(shù)機(jī)器人制造商——天智航(688277)上市首年業(yè)績(jī)卻大跌。2020年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入1.4億元，同比下降40.8%；實(shí)現(xiàn)歸母凈虧損超過5400萬元，較上年同期3000萬元的虧損幅度擴(kuò)大。其中，公司骨科手術(shù)機(jī)器人銷售收入1.1億元，同比減少47.74%，毛利率同比減少4.93%。天智航在2020年年報(bào)中坦言，公司銷往終端醫(yī)院的設(shè)備數(shù)量減少，而根據(jù)其此前招股書，在招股書簽署日，骨科手術(shù)導(dǎo)航定位機(jī)器人僅累計(jì)在72家醫(yī)療機(jī)構(gòu)形成銷售。
而在業(yè)內(nèi)人士看來，開機(jī)價(jià)格高、臨床流程復(fù)雜等情況也是成為國(guó)內(nèi)手術(shù)機(jī)器人掣肘的原因。據(jù)悉，全球著名手術(shù)機(jī)器人達(dá)芬奇的“開機(jī)費(fèi)”一般在3萬～6萬元，而國(guó)產(chǎn)機(jī)器人最少也要近萬元。同時(shí)，醫(yī)患雙方對(duì)機(jī)器人輔助手術(shù)認(rèn)知目前也不足，因此，提高手術(shù)機(jī)器人的可及性任重道遠(yuǎn)。
雖然從目前情況來看，我國(guó)醫(yī)療機(jī)器人的發(fā)展中可能還存在曲折，但這不并影響相關(guān)公司上市的“決心”。據(jù)悉，微創(chuàng)醫(yī)療機(jī)器人目前正在籌備科創(chuàng)板上市。2020年12月31日，微創(chuàng)醫(yī)療機(jī)器人與中金公司簽訂了科創(chuàng)板上市輔導(dǎo)協(xié)議。相比天智航專注于骨科手術(shù)機(jī)器人，微創(chuàng)醫(yī)療機(jī)器人目前更傾斜于腔鏡產(chǎn)品，其旗下三款產(chǎn)品分別為蜻蜓眼DFVision三維電子腹腔鏡、圖邁Toumai腔鏡手術(shù)機(jī)器人、鴻鵠Skywalker關(guān)節(jié)置換手術(shù)機(jī)器人，均已進(jìn)入國(guó)家藥品監(jiān)督管理局創(chuàng)新醫(yī)療器械“綠色通道”。
此外，醫(yī)療機(jī)器人產(chǎn)品只是很多上市公司主營(yíng)方向的一部分。據(jù)了解，與其他專業(yè)服務(wù)機(jī)器人的情況一樣，A股雖然也有不少企業(yè)在研發(fā)醫(yī)療機(jī)器人，但這些上市公司的醫(yī)療機(jī)器人產(chǎn)品要么包含在其他業(yè)務(wù)中，要么還處于研發(fā)中。
楚天科技（300358）醫(yī)療機(jī)器人相關(guān)企業(yè)中明確列出機(jī)器人相關(guān)業(yè)務(wù)的企業(yè)，其控股子公司楚天機(jī)器人從事醫(yī)藥醫(yī)療機(jī)器人的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售與服務(wù)，承擔(dān)年產(chǎn)300臺(tái)套高端生物智能裝備及醫(yī)療機(jī)器人建設(shè)等項(xiàng)目。但其財(cái)報(bào)顯示，當(dāng)前公司涉及機(jī)器人且實(shí)現(xiàn)營(yíng)收的主要業(yè)務(wù)集中在后包裝線，即藥品、化妝品及食品等各類物品灌裝封口完成后的包裝，去年該業(yè)務(wù)共實(shí)現(xiàn)營(yíng)收5.97億元，同比增長(zhǎng)16.01%，營(yíng)收占比16.70%。
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